Yatırım Rehberi: Bugünkü TL, Hisse ve Tahvil Fırsatları

Yatırım Stratejileri: Bugünkü Türkiye Raporu

Türkiye’nin yatırım ortamı, stopaj değişiklikleri, faiz dengesi, yabancı yatırımcı ilgisi ve Borsa dinamikleri üzerinde şekilleniyor. Bu kapsamlı analiz, yatırımcılara bugünkü piyasa koşullarına uygun stratejiler sunuyor.

1. Stopaj Artışı ve TL Mevduat Avantajı
Kısa vadeli TL mevduat ve fonlara uygulanan stopaj %17,5’e çıkarıldı. Bu hamle, dolarizasyonu azaltmak amacıyla TL hesaplarına dönüşü teşvik ediyor. Merkez Bankası’nın geniş bir faiz indirimi beklememesiyle birlikte, TL mevduatlar şu anda cazip ve stabil görünen bir seçenek haline geliyor. Yatırımcılar, düşük riskli portföylerinde TL varlıklara yer vererek görece güvenli bir getiri elde edebilir.

2. Borsa İstanbul’da Kısa Vadeli Momentum
Geçtiğimiz hafta BIST 100 endeksi, teknik olarak kritik seviyelerde güçlü kapanışlar yaptı ve yükseliş eğilimi gözlemlendi. Bu durum yabancı girişlerin artmasına ve %6–7’lik kısa vadeli getiri beklentisine işaret ediyor. Ancak uzun vadede, endeksin yıllık bazda %6–7 civarında düşüşte olduğunu unutmamak ve fiyat/kazanç oranları düşük olan hisse gruplarını tercih etmek önemli. Özellikle finans, sanayi ve tüketici hisselerinde fırsat aramak stratejik olabilir.

3. Yerel Borçlanma Piyasasında Yabancı Giriş
Ocak ayındaki faiz indirimi süreciyle birlikte yabancı yatırımcılar uzun vadeli TLREF tahvillerine yoğun giriş yaptı. 2025’in başından bu yana yerel tahvil piyasasına yaklaşık 1,9 milyar dolar yabancı sermaye aktı ve yabancı payı %10’un üzerine çıktı. Bu durum, enflasyonun düşüşe geçmesiyle yeni faiz indirimi beklentisini güçlendiriyor. Bu alanda portföyünüzü uzun vadeli sabit getirili tahvillerle destekleyerek hem kur hem faiz riskinizi dengeleyebilirsiniz.

4. JP Morgan’dan Güçlü Hisse Önerileri
JP Morgan’ın yayımladığı rapora göre, BIST 100 hisseleri %20’nin üzerinde getiri potansiyeli taşıyor. Özellikle BIM, Akbank, THY ve Migros gibi büyük hacimli şirketler, enflasyon düşüşü ve faiz indirimi beklentilerinden olumlu etkilenebilir. Strateji olarak, bu hisseleri orta-uzun vadede kademeli alım ile portföyünüzde tutmak öne çıkabilir.

5. Risk Yönetimi ve Portföy Dengesi
Stopaj değişikliğiyle TL araçlar cazip hale gelirken, enflasyondaki düşüş ve faiz indirimi beklentisi hisse ve tahvil getirisini destekliyor. Ancak siyasi riskler ve küresel ortam hala belirsiz. Bu yüzden portföyünüzü çeşitlendirmek, TL, hisse ve tahviller arasında dengeli dağılım yapmak, volatiliteden korunmak açısından kritiktir.